Một nghiên cứu cho thấy, các nhà đầu tư trẻ và giàu có đang đổ xô vào các khoản đầu tư thay thế chứng khoán. Với những quyết định đầu tư tương tự, bạn sẽ cần chú ý nhiều hơn để tránh rủi ro.

Tầm nhìn đầu tư vượt ra khỏi thị trường chứng khoán

Theo một nghiên cứu của Ngân hàng Mỹ Bank of America được công bố hôm 12/10 vừa qua thăm dò ý kiến ​​của 1.052 nhà đầu tư có giá trị ròng cao với ít nhất 3 triệu USD tài sản có thể đầu tư (giai đoạn từ tháng 5 đến tháng 6 năm 2022) đã ghi nhận xu hướng đầu tư mới. 80% những nhà đầu tư trẻ đó đang chuyển sang đầu tư thay thế, nằm ngoài các loại tài sản truyền thống.

Cụ thể, những nhà đầu tư trẻ tuổi phân bổ nhiều hơn 3 lần tiền vốn chứng khoán cho các loại tài sản thay thể, chỉ rót một phần tiền vốn nhất định cho cổ phiếu (bằng khoảng 1 nửa so với giá trị đầu tư cổ phiếu của các thế hệ khác). Thậm chí, nhiều lời khuyên từ các cố vấn đầu tư, chuyên gia tài chính cũng gợi ý nhà đầu tư nên tập trung vào đầu tư thay thế.

Đầu tư thay thế có thể là cứu tinh trong một thị trường chứng khoán đi xuống. (Ảnh: Than Merril)

Về cơ bản, các khoản đầu tư thay thế thường chia thành 4 loại: Quỹ phòng hộ, vốn cổ phần tư nhân, “tài sản thực” như bất động sản hoặc hàng hóa và các khoản đầu tư đóng gói sẵn được gọi là “sản phẩm có cấu trúc”.

Theo một cuộc khảo sát gần đây từ Cerulli Associates, trong bối cảnh thua lỗ 2 con số trên thị trường cổ phiếu và trái phiếu trong năm nay, có một sự gia tăng trong việc các nhà đầu tư chuyển sang các khoản đầu tư thay thế. Quyết định đầu tư chấp nhận rủi ro nằm trong nỗ lực tìm kiếm sự đa dạng hóa hơn nữa để danh mục đầu tư mang lại nhiều lợi nhuận.

Những lý do hàng đầu cho việc phân bổ vốn vào đầu tư thay thế là để “giảm tiếp xúc với thị trường công”, “giảm bớt sự biến động” và “bảo vệ tài sản, làm giảm rủi ro” – những người trả lời khảo sát Cerulli cho biết.

Ông Scott Bishop, một nhà lập kế hoạch tài chính được chứng nhận và giám đốc điều hành các giải pháp làm giàu tại Avidian Wealth Solutions có trụ sở tại Houston, Mỹ cho biết một số khách hàng sử dụng một phần danh mục đầu tư của họ để giáo dục con cái họ về đầu tư. Và những nhà đầu tư trẻ tuổi này đang ngày càng chú ý đến các tài sản thay thế.

“Tôi nghĩ rằng mọi người đều rất lo lắng về thị trường chứng khoán và nếu họ ở độ tuổi 40, có lẽ họ đã bị cháy túi một vài lần”, ông nói.

Nguyên tắc đầu tư thay thế: Biết những gì bạn sở hữu và tại sao bạn sở hữu nó

Với sự quan tâm nhiều hơn đến các khoản đầu tư thay thế, các chuyên gia cho rằng điều quan trọng là phải hiểu các rủi ro – cũng như bản thân các sản phẩm thay thế đó trước khi thay đổi phân bổ danh mục đầu tư.

Ashton Lawrence, giám đốc tài chính và đối tác của Goldfinch Wealth Management ở Greenville, South Carolina cho biết: “Trước hết, hãy biết bạn sở hữu những gì và tại sao bạn sở hữu nó”. Ông nói rằng hiện nay, ngày càng có nhiều sản phẩm chịu sự bảo trợ của các khoản đầu tư thay thế và điều quan trọng là phải hiểu cách một tài sản có thể hoạt động thông qua các điều kiện thị trường khác nhau.

Lawrence nói: “Không thực sự công bằng khi so sánh một chiếc xe thể thao với một chiếc xe tải nhỏ và đặt câu hỏi tại sao chiếc xe tải nhỏ lại không theo kịp”. Tất nhiên, các khoản đầu tư thay thế có thể là xe tải nhỏ hoặc xe thể thao, tùy thuộc vào tình hình kinh tế. Đối với phân bổ của khách hàng, Lawrence sử dụng các lựa chọn thay thế cổ phiếu để tăng lợi nhuận trong khi giảm rủi ro, và về mặt trái phiếu, các lựa chọn thay thế có thể cung cấp “sự ổn định” cho danh mục đầu tư.

Ông nói: “Tôi không cần phải làm tốt hơn ở khía cạnh nào, nhưng khi thị trường phục hồi, tôi không muốn chịu toàn bộ tổn thất đến từ sự thụt lùi đó”.

Đối với các nhà đầu tư có giá trị ròng cao, các phân bổ thay thế có thể khác nhau tùy theo quy mô danh mục đầu tư, mục tiêu và mức độ chấp nhận rủi ro. Tuy nhiên, việc phân bổ lớn hơn có thể gặp nhiều rủi ro hơn đối với các nhà đầu tư tự học hỏi và quyết định mà không có hướng dẫn chuyên môn.

2022 có thể là một năm thực sự tồi tệ cho các nhà đầu tư cổ phiếu và trái phiếu, do đó, việc tìm kiếm các giải pháp thay thế cũng là điều dễ hiểu.