Nhà đầu tư có thể nhìn vào nhiều chỉ số khi mùa thu nhập doanh nghiệp quý thứ 3 đang kết thúc với báo cáo hoạt động kinh doanh của khoảng 450 doanh nghiệp trong top S&P 500 chỉ ra nhiều thực tế mới.
Kết quả hầu hết đều ổn định, với các công ty lớn từ Goldman Sachs đến GM đều báo cáo lợi nhuận cao. Tuy nhiên, dự đoán về hoạt động, doanh thu và lợi nhuận của các công ty không được tốt như vậy trong năm mới 2023. Việc tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể sẽ tiếp tục vào năm 2023 khi lạm phát cao kéo dài liên tục làm ảnh hưởng đến nền kinh tế và có rất nhiều dự đoán suy thoái.
Dưới đây là những điều mà các nhà đầu tư cần biết khi chúng ta bước vào quý cuối năm cũng như chuẩn bị cho năm mới 2023. Những chỉ số, phân tích về doanh thu, thị trường và cổ phiếu của các công ty S&P 500 sẽ tác động rất nhiều đến quyết định đầu tư của bạn, cho dù là với nhà đầu tư đến từ quốc gia nào.
1. Thu nhập tăng mạnh
Cho đến nay, tăng trưởng thu nhập của S&P 500 tốt hơn dự kiến. Tính đến sáng 15/11, 69% công ty thuộc S&P 500 đã ghi nhận kết quả kinh doanh tốt hơn ước tính của các nhà phân tích trước đó cho quý 3.
Người tiêu dùng Mỹ có thể cảm thấy tệ hại, nhưng họ vẫn đang chi tiêu – ít nhất là bây giờ. GM (GM), Coca-Cola (KO) và UPS (UPS) là một số công ty tiêu biểu báo cáo lợi nhuận và doanh số bán hàng mạnh mẽ trong quý III. Người ta cũng thấy lợi nhuận ổn định từ Apple (AAPL) và lợi nhuận kỷ lục từ các gã khổng lồ dầu khí Chevron (CVX) hay Exxon Mobil (XOM).
Theo dữ liệu của FactSet, các công ty đang vượt qua ước tính thu nhập trong quý thứ 3 là 1,8% nhưng vẫn thấp hơn rất nhiều so với mức trung bình 5 năm là 8,7%. Một thực tế khác là thu nhập từ mảng công nghệ rất yếu: Kết quả thu nhập ảm đạm từ công ty mẹ Google (GOOGL) Alphabet, Microsoft (MSFT) và công ty mẹ Facebook (FB) Meta Platforms đã ảnh hưởng đến các chỉ số chính, nhà đầu tư vào cổ phiếu công nghệ nhất định phải lưu ý. Nhìn chung, ngành này đặc biệt nhạy cảm với lạm phát, lãi suất tăng và đồng USD mạnh.
2. Triển vọng kinh tế không tốt, nhà đầu tư gặp khó
Ngay cả sau khi JPMorgan (JPM) báo cáo thu nhập giảm, Giám đốc điều hành Jamie Dimon cảnh báo rằng ông đang cố gắng chống chọi lại những ngưỡng cửa suy thoái. “Đây là những điều rất, rất nghiêm trọng mà tôi nghĩ có khả năng sẽ thúc đẩy Mỹ và thế giới – ý tôi là, Châu Âu đã suy thoái – và thị trường có khả năng đưa Mỹ vào một cuộc suy thoái nào đó từ 6 đến 9 tháng tới kể từ bây giờ”, Dimon nói.
Hơn 50 công ty thuộc S&P 500 đã giảm kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong quý 4, theo dữ liệu của FactSet.
Các nhà phân tích cũng không quá vui mừng về tương lai. Các dự đoán về thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong quý 4 đã được điều chỉnh giảm 4,3% kể từ ngày 1/10, theo các nhà phân tích của Bank of America. Con số đó nhiều hơn 2,5 lần so với mức cắt giảm ước tính thông thường tại thời điểm này trong mùa thu nhập. Các nhà phân tích của Bank of America cũng đã điều chỉnh ước tính năm 2023 giảm 3,6%, giảm gần 3 lần so với mức bình thường.
3. Nhà đầu tư mất kiên nhẫn
Các nhà đầu tư dường như đang mất kiên nhẫn đối với các báo cáo đáng thất vọng của các doanh nghiệp lớn và điều này không mang lại điềm báo tốt cho cổ phiếu trong quý cuối cùng của năm.
Các công ty không đạt được lợi nhuận và kỳ vọng về doanh thu trong quý này đã phải trả giá. Những nhà phân tích của Bank of America cho biết cổ phiếu của họ kém hơn chỉ số S&P 500 tới 6,4% trong phiên giao dịch tiếp theo và đây là mức lớn nhất trong lịch sử.
4. Bức tranh toàn cảnh
Doanh nghiệp nước Mỹ đang ở giữa thời kỳ kinh tế bất ổn lớn, và không có gì Phố Wall ghét hơn là sự thiếu rõ ràng. Nhà đầu tư có thể thấy được nhiều thị trường hỗn loạn ở phía trước.