Tìm kiếm lợi nhuận lớn từ các khoản đầu tư, hay đơn giản là các tài sản an toàn để đầu tư dài hạn được xem là tương đối khó khăn tại khu vực châu Á thời điểm hiện tại.
Lạm phát gia tăng, lãi suất tăng, đồng nội tệ giảm giá so với USD và thị trường biến động – tất cả đều diễn ra trong bối cảnh kinh tế Trung Quốc có nhiều rào cản và thay đổi do chính sách zero Covid. Để tìm kiếm cơ hội đầu tư trong những thời điểm hỗn này, Bloomberg đã hỏi 5 chuyên gia về nơi họ sẽ đầu tư 100.000 USD vào châu Á ngay bây giờ. Các ý tưởng trải dài từ các công ty công nghệ Đài Loan và trái phiếu chuyển đổi của Trung Quốc cho đến các công ty viễn thông và tiền điện tử.
Trước khi tham gia vào thị trường, hãy đảm bảo rằng bạn có đủ tiền trong các khoản đầu tư có tính thanh khoản để bạn không cần phải bán ra trong bối cảnh thị trường giảm giá khi bất ngờ cần thu hồi vốn. Điều quan trọng nữa là phải luôn đa dạng hóa các loại tài sản, phong cách đầu tư và khu vực địa lý.
Ông Mark Mobius – đối tác sáng lập Mobius Capital Partners (Mỹ)
Ở châu Á, Mobius khẳng định ông sẽ “chỉ đầu tư vào cổ phiếu”. Các quốc gia ông sẽ tập trung vào là Đài Loan, Ấn Độ và Việt Nam. Có những cơ hội tuyệt vời ở những quốc gia này, mặc dù ông vẫn sẽ để mở các khoản đầu tư ở các nước châu Á khác nếu nhìn thấy cơ hội ở các công ty đáp ứng đủ tiêu chí.
3 thông số cơ bản khi xem xét các công ty đầu tư ở châu Á bao gồm tăng trưởng thu nhập – phải có mức tăng trưởng trung bình trong 5 năm về thu nhập trên mỗi cổ phiếu ít nhất là 10%; nợ – phải có hoặc không có nợ, với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu nhỏ hơn 50%; và lợi nhuận – phải có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, tỷ suất lợi nhuận trên tài sản và tỷ suất sinh lợi của vốn đầu tư ít nhất là 20%.
Tại Đài Loan, Mobius sẽ tập trung vào các công ty công nghệ như ZillTek Technology, Elite Material, Sinbon Electronics, Parade Technologies, Win Semiconductors và E Ink Holdings. Đài Loan là quốc gia đi đầu trong lĩnh vực bán dẫn và các công ty như thế này có một tương lai tuyệt vời ở phía trước. Ở Ấn Độ, ông sẽ tập trung vào các công ty phần mềm như Hệ thống bền vững và các công ty cơ sở hạ tầng như APL Apollo Tubes.
Trong khi đó, tại Việt Nam, chuyên gia này muốn tập trung vào các công ty tiêu dùng như Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam.
Ông Helen Zhu, CEO kiêm giám đốc đầu tư Nan Fung Trinity (Hồng Kông)
Một lĩnh vực đầy hứa hẹn cần theo dõi trong những quý tới là các thị trường đã bị “nghiền nát” vào năm 2022 bởi đồng USD tăng giá mạnh. Zhu muốn ưu tiên các thị trường mới nổi không ràng buộc với các nhà sản xuất hàng hóa và các quốc gia Bắc Á như Hồng Kông/ Trung Quốc, Đài Loan và Hàn Quốc vì rủi ro nhưng cũng vì phần thưởng xứng đáng.
Tốc độ thắt chặt chính sách tiền tệ của Mỹ trong năm nay đã khiến USD tăng vọt so với các đối tác thương mại của nước này. Zhu nghĩ rằng chúng ta đang ở giai đoạn thứ 7 của sự khác biệt về tăng trưởng và chính sách. Các ngân hàng trung ương toàn cầu như Ngân hàng Nhật Bản, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và nhiều ngân hàng khác đã bắt đầu tích cực bảo vệ đồng tiền của họ.
Nếu các ngân hàng trung ương khác bắt đầu để lãi suất đi lên hoặc một khi các tác động thắt chặt đối với nền kinh tế Mỹ bắt đầu thể hiện thông qua lạm phát thấp hơn hoặc dữ liệu yếu hơn nhiều, USD sẽ đạt đỉnh trong những tháng tới.
Trong các tình huống dẫn đến sự suy giảm sức mạnh của USD, các thị trường căng thẳng nhất do đồng nội tệ giảm giá gần đây có thể chứng kiến sự bình thường hóa đáng kể của việc định giá. Tuy nhiên, Zhu nói rằng ông sẽ tránh các nền kinh tế hàng hóa như Indonesia. Ông cũng cảm thấy trong nửa đầu năm 2023 thì Đài Loan và Hàn Quốc nhiều cơ hội đầu tư hơn. Các lĩnh vực ở Trung Quốc có tiềm năng hoạt động tốt hơn bao gồm internet, tiêu dùng và bảo hiểm, môi giới.
William Ma, giám đốc đầu tư của Grow Investment Group (Trung Quốc)
Chủ đề đầu tư hiện tại là tìm kiếm các tài sản tốt hơn thị trường khi tăng trưởng kinh tế chậm lại nhưng cũng có thể hoạt động tốt nếu sức mạnh thị trường quay trở lại.
Một ví dụ là quỹ trái phiếu chuyển đổi của Trung Quốc. Trái phiếu chuyển đổi của Trung Quốc đang giao dịch ở mức thấp trong lịch sử và chúng có một khả năng duy nhất là cung cấp khả năng bảo vệ giảm giá trong một thị trường giảm giá. Chúng có lợi suất ổn định từ 4% đến 5% và khả năng vượt trội khi cổ phiếu A của Trung Quốc phục hồi sau đại hội Đảng.
Một chủ đề khác là quỹ tu sửa căn hộ dịch vụ ở Trung Quốc tập trung vào các thành phố hạng nhất, chẳng hạn như Bắc Kinh và Thượng Hải. Các nhà phát triển bất động sản đang gặp khó khăn ở Trung Quốc đang bán các tài sản cốt lõi, chẳng hạn như khách sạn, tại các thành phố này. Một số nhà quản lý đang mua chúng với giá chiết khấu 30% và đổi chúng thành các căn hộ cung cấp chỗ ở đầy đủ tiện nghi để lưu trú ngắn ngày hoặc dài hạn và các dịch vụ như dọn phòng. Tiềm năng của đầu tư bất động sản ở đây là vô giá.
John Toro, trưởng bộ phận giao dịch Independent Reserve (Singapore)
Tài sản chuyên gia này muốn tập trung vào đầu tư là Ether vì nó như một khoản đầu tư thay thế cho chứng khoán sinh lãi.
Ether là mã thông báo gốc của chuỗi khối Ethereum, đã được cải tiến vào tháng 9 sau kỳ hợp nhất (The Merge) để mang lại khả năng bảo mật tốt hơn và giảm thiểu việc sử dụng năng lượng. Sự lột xác liên quan đến việc chuyển từ mô hình bằng chứng công việc sang hệ thống bằng chứng cổ phần thân thiện với môi trường hơn. Ether như một phần của quá trình đặt hàng giao dịch và đúc mã thông báo.
Một khi thị trường lãi suất toàn cầu xác định lãi suất cuối cùng, hoặc điểm kết thúc, để tăng lãi suất, Ether có thể sẽ chuyển sang trở thành một tài sản giảm phát. Điều này có thể thấy tổng nguồn cung Ether giảm khá nhanh.
Các công ty có cổ tức cao với hoạt động kinh doanh ổn định sẽ thích hợp để đầu tư. Các lĩnh vực phù hợp là công ty viễn thông và năng lượng (dầu mỏ, than đá, khí đốt tự nhiên). Mức cổ tức trên 8% là cao – đối với viễn thông là 9%, đối với tài chính Trung Quốc sẽ cần cao hơn 9% và đối với nhà máy lọc dầu là hơn 13%.
Hồng Kông, Trung Quốc là những thị trường tiềm năng được đánh giá cao nhất khi xét theo tiêu chí này.